헷지 Hedge에 대해서 아시나요? 경제용어로 등장하는 헷지를 이번 글에서 확실하게 이해하고 넘어가세요. 여러 곳에서 언급되기 때문에 한 번 이해해두면 나의 지식 수준이 크게 올라가는 것을 느끼실 수 있을꺼에요. 지금부터 최대한 쉽고 재미있게 설명해 보도록 하겠습니다.
목차
헷지 Hedge란 무엇인가?
헷지 Hedge란 미리 위험에 대비해서 손실을 줄이는 전략입니다. 투자에서도 비즈니스에서도, 손해를 볼 가능성이 있을 때 미리 반대 포지션을 잡아서 충격을 줄이는 방법을 사용하곤 하지요. 이런 전략을 헷지라고 합니다. 다양한 분야에서 행해지는 헷지 전략을 표를 통해 먼저 맛보기로 보여드리겠습니다. 보시고, 본격적으로 글을 읽기 전 ‘헷지가 이런 것이구나’ 하고 감을 잡아보세요.
| 상황 | 걱정되는 일 | 헷지를 위한 행동 | 결과 |
|---|---|---|---|
| 농부가 밀을 재배하고 있음 | 수확할 때 밀값이 하락할까 걱정 | 밀 선물계약을 미리 체결해 가격 고정 | 수확 시 밀 값이 떨어져도 손실 없음 |
| 수출하는 회사(달러로 수익) | 환율이 떨어져서 수익 줄어들까 걱정 | 환율 하락에 대비해 달러 매도 선물 계약 | 환율 하락해도 미리 확보한 수익 유지 |
| 금을 보유하고 있음 | 금값 하락 | 금 선물 매도 포지션 잡기 | 금값 하락해도 선물 수익으로 손실 보완 |
헷지 Hedge를 하는 이유는 이렇습니다!
시장이 불확실할 때 헷지를 걸어두는 것은 리스크를 줄이려는 전략입니다!
- 주가가 떨어질까 불안할 때
- 환율이 변동할 때
- 상품(원유, 밀, 금 등) 가격이 급등락할 때
- 암호화폐 가격이 불안할 때
헷지를 위한 기본 준비물
| 준비 항목 | 설명 |
|---|---|
| 선물계좌 | 주식, 코인, 원자재 헷지를 위해 필요 |
| 투자대상 파악 | 헷지하려는 자산(주식, 금, 달러 등) |
| 헷지 비율 결정 | 전량 헷지? 일부만 헷지? (전략에 따라 다름) |
| 시장 변동성 체크 | 언제 헷지를 걸고, 언제 풀 것인지 시점 판단 |
실전 헷지 사용 예시
1) 주식 헷지 예시
상황: 셀트리온 주식을 1,000만원 보유 중이라고 가정해 보세요.
걱정: 주가 하락의 가능성이 보이네? 팔수도 없고 어떡하지?
실전 행동:
- 선물계좌에서 삼성전자 선물 매도(숏) 포지션을 동일 금액만큼 잡습니다.
- 주가 하락 시: 주식 손실이 발생하더라도 선물 이익으로 커버합니다.
- 주가 상승 시: 주식은 수익이 났지만 선물은 손실 (그래도 본 자산이 올라가니 괜찮죠!)
2) 환율 헷지 예시
상황: 달러로 수입 대금을 결제해야 하는 상황입니다.
걱정: 환율 급등으로 비용이 증가하는 것을 걱정합니다.
실전 행동:
- 선물계좌에서 달러 매수 포지션을 잡습니다.
- 환율 상승 시: 수입 비용은 올라가지만, 선물 이익으로 상쇄 가능합니다.
3) 비트코인 헷지 예시
상황: 비트코인을 보유 중입니다.
걱정: 암호화폐 시장 급락이 우려되네요.
실전 행동:
- 비트코인 선물에서 숏(매도) 포지션을 잡습니다.
- 코인 가격이 하락하면 선물 수익으로 본 코인에서 입은 손실을 방어할 수 있습니다.
헷지할 때 꼭 기억할 포인트
| 체크리스트 | 설명 |
|---|---|
| 헷지 비율을 정확히 계산하자 | 보유자산과 선물 포지션 금액이 비슷해야 효과적이다 |
| 수수료와 비용 고려하자 | 선물은 수수료, 롤오버 비용이 발생할 수 있다 |
| 너무 과도한 헷지는 피하자 | 헷지하다가 오히려 수익을 줄일 수 있다 |
| 헷지 기간을 명확히 하자 | 무기한 헷지 No! 필요한 시점까지만 헷지하기 |
| 시장 상황에 따라 헷지 조정하기 | 헷지 풀어야 할 때는 과감히 풀어야 한다 |
실전 헷지 실행 흐름
- 내가 가진 자산을 정확히 파악한다.
- 어떤 위험(가격 하락, 환율 변동 등)을 막을 건지 정한다.
- 선물계좌에서 반대 포지션을 건다.
- 주기적으로 시장을 체크한다.
- 헷지가 필요 없어지면 포지션을 청산한다.
요약
- 걱정되는 자산을 선물계좌로 반대 포지션을 잡는다.
- 주가/가격이 떨어져도 선물에서 이익이 나기 때문에, 전체 손실을 줄일 수 있다.
- 이렇게 위험을 줄이는 전략을 헷지라고 부른다.
결론
헷지는 자산을 지키는 ‘안전벨트’ 같은 전략이다.
선물계좌를 이용하면 위기 상황에서도 당황하지 않고 버틸 수 있다.
자주 하는 실전 질문 (FAQ)
Q1. 헷지는 무조건 해야 하나요?
꼭 그렇진 않아요. 시장이 안정적일 땐 헷지 비용이 더 손해일 수 있어요.
Q2. 헷지 비율은 몇 %로 잡아야 하나요?
상황에 따라 다르지만, 보통 전체 자산의 50~100% 사이에서 결정합니다.
Q3. 헷지하면서 레버리지도 같이 써야 하나요?
권장하지 않아요. 헷지 목적이라면 레버리지(구체적인 예시 궁금하면 참조)는 최소로 잡는 게 안전해요.
Q4. 헷지를 풀어야 하는 시점은 언제인가요?
걱정했던 위험(예: 금리 발표, 환율 변동)이 지나간 후에 풀어야 합니다.
Q5. 헷지를 위한 선물계좌는 따로 준비해야 하나요?
일반 주식계좌로는 안 되고, 선물거래 전용 계좌를 따로 만들어야 합니다.