투자에 있어 슬리피지 slippage는 조용히 계좌를 잠식하는 침묵의 적이라는 말이 있습니다. 하지만 이를 제대로 이해하고 대비한다면 관리 가능한 리스크가 되기도 한답니다. 오늘은 슬리피지 slippage가 무엇인지 알아보고 그 영향력과 종류, 발생 유발 요소 그리고 슬리피지를 줄이기 위한 팁까지 살펴볼께요. 진짜 선물 투자 고수가 되고 싶다면, 글 내용을 천천히 따라오세요.
목차
슬리피지란? 그리고 슬리피지 slippage 영향력
슬리피지 slippage는 아주 간단히 말해서 ‘원하는 가격과 실제 체결된 가격의 차이’ 입니다. 예를 들어, 100원에 사고 싶었는데 102원에 체결됐다면, 슬리피지는 2원이죠. 이 작은 숫자가 쌓이고 쌓여 무서운 손실로 다가올 수 있어요. 특히, 슬리피지는 단기 매매나 고레버리지 상품(파생상품) 거래(거래방법 참조)에서 아주 큰 영향을 미치는데, 1틱 차이로 수익과 손실이 바뀌는 시장에서 이 미묘한 가격 차이는 결코 무시할 수 없는 요소예요.
*1틱: 가격이 움직일 수 있는 최소 단위를 말합니다. 즉, 어떤 자산이 움직일 수 있는 가장 작은 가격 변화폭을 의미합니다.
슬리피지 slippage 예시와 발생 원인
1) 슬리피지 예시
슬리피지가 무엇인지 좀 더 이해하기 쉽게 예시를 들어볼께요. 예를 들어 여러분이 삼성전자 주식을 70,000원에 사려고 시장가 주문을 넣고 주문이 체결되는 순간 시장에서 가격이 튀어서 70,200원에 체결되었다고 가정해 보세요. 그러면 여기서 발생하는 200원이 바로 슬리피지라고 할 수 있습니다.
2) 슬리피지 발생 원인 4가지
- 시장 변동성: 가격이 순식간에 움직이는 경우
- 유동성 부족: 사고팔 사람이 없을 때
- 지연된 주문 전송: 네트워크나 시스템이 느릴 때
- 시장가 주문 사용: 가격을 정하지 않고 즉시 체결을 원할 때
슬리피지의 종류
| 종류 | 설명 |
|---|---|
| 긍정적 슬리피지 | 내가 원하는 가격보다 더 좋은 가격에 체결된 경우 |
| 부정적 슬리피지 | 내가 원했던 가격보다 불리한 가격에 체결된 경우 |
슬리피지 계산 방법 및 예시
- 슬리피지 = 실제 체결 가격 – 주문 요청 가격
계산 공식은 위와 같이 간단합니다. 계산 결과가 음수면 긍정적 슬리피지이고, 양수면 부정적 슬리피지라는 부분만 기억하면 어렵지 않으실 꺼예요. 예를 들어 비트코인 주문 요청 가격이 150만원이고 실제 체결 가격이 150만 2천원이라 가정했을 때, 슬리피지는 2천원이고, 이는 양수이기 때문에 부정적 슬리피지임을 알 수 있습니다.
슬리피지 발생 유발 3요소: 상품, 주문 방식, 시간대
슬리피지는 거래 전략에 있어서 반드시 고려해야 할 요소이며, 특히 스캘핑(초단타) 투자자에게 있어 생존을 가르는 변수가 될 수도 있습니다. 슬리피지를 무시할 경우, 손절이 늦게 걸려 더 큰 손실을 입을 수 있으며, 이로 인해 본인의 전략이 무력화되어 더 큰 정신적 스트레스까지 받을 수 있습니다. 때문에 확률상 자주 발생하는 시간대를 미리 체크해두고 계획했던 손절가나 목표가가 제대로 작동할 확률을 높임으로써 동시에 투자 성공 확률을 높일 수 있습니다.
1) 상품
- 변동성이 큰 종목 (코인, 파생상품)
- 거래량이 적은 종목 (소형주, 해외주식)
- 실시간 속도가 중요한 시장 (외환, 선물)
2) 주문방식
주문방식에는 크게 ‘지정가 주문’과 ‘시장가 주문’이 있습니다. 이 중 시장가 주문이 슬리피지 발생 가능성이 높다고 봐야 합니다.
3) 발생 가능 시간대
| 시간대 | 설명 |
| 장 시작 5분 전후 | 주문 몰림으로 인한 가격 급등락 |
| 경제지표 발표 직후 | 예측 불가능한 방향으로 시장 변동 |
| 장 마감 10분 전후 | 포지션 정리 물량으로 급격한 매도/매수 발생 |
| 유럽/미국장 개장 시간 | 해외 투자자 유입으로 유동성 급변 |
슬리피지를 줄이기 위한 팁은?
- 지정가 주문 사용
- 시장 변동성이 적은 시간대 선택
- 유동성 높은 자산 거래
- 인터넷 속도 빠른 환경에서 거래
고빈도 거래와 슬리피지 상관관계
고빈도 거래자는 초단위로 수십 번 거래합니다. 이럴 때 슬리피지가 누적되면 하루 수익률이 통째로 날아갈 수 도 있어요. 그래서 이들은 슬리피지까지 감안한 알고리즘을 짭니다. 일단은 목표 수익률을 넉넉하게 잡고, 빠른 체결보다는 정확한 진입과 청산을 우선적으로 챙깁니다. 그리고 슬리피지 백테스트를 통해 전략을 보완하기도 합니다.
FAQ
Q1. 슬리피지는 모든 시장에서 발생하나요?
네. 주식, 선물, 암호화폐, 외환 등 모든 실시간 거래 시장에서 발생할 수 있습니다.
Q2. 슬리피지를 완전히 없앨 수는 없나요?
아니요. 시장가 주문을 쓰는 이상, 완전히 피하는 건 불가능하지만 줄일 수는 있습니다.
Q3. 슬리피지가 적은 시간대는 언제인가요?
오전 10시 이후 ~ 오후 2시 사이, 주요 경제 발표가 없는 평온한 장이 이상적입니다.
Q4. 슬리피지를 줄이려면 어떤 주문 방식이 좋나요?
지정가 주문이 슬리피지를 줄이는 데 가장 효과적입니다.
Q5. 슬리피지를 자동 계산해주는 기능도 있나요?
일부 고급 트레이딩 플랫폼(HTS, MTS)은 체결 내역에서 슬리피지를 자동 계산해 보여줍니다.